M&A Консалтинг
Мы сопровождаем сделки слияний и поглощений на всех этапах сделки, учитывая текущую конъюнктуру рынка, отраслевые особенности, инвестиционные и стратегические цели клиента и находим привлекательные возможности для их реализации.
Мы предоставляем клиентам следующие услуги в поддержку M&A транзакций и соглашений с участием фондов прямого инвестирования:
- предварительный инвестиционный Due Diligence;
- анализ полноты и достоверности отчетности и данных;
- поддержка и сопровождение транзакций, учитывая финансовое моделирование, структурирование, налоговое консультирование, переговоры и поддержку завершения транзакций;
- последующий инвестиционный мониторинг и независимый контроль (на уровне Совета директоров) объектов исследования.
Операционный due diligence
Операционный due diligence анализирует существующую систему управления компанией, покупка которой подразумевается, и помогает точно оценить качество ее управления, риски управления бизнесом в целом и эффективность работы предприятия.
При проведении операционного due diligence осуществляется:
- анализ истории и перспектив развития компании;
- анализ организационно-правовой формы компании;
- оценка эффективности организационной структуры и уровня корпоративного управления;
- оценка менеджмента и персонала компании.
Финансовые и налоговый due diligence
Финансовый и налоговый Due Diligence – это детальный финансовый и налоговый анализ, который дает вывод о текущем финансовом состоянии исследуемого предприятия и его способности генерировать прибыль в ближайшем будущем, о наличии существенных рисков в части налогообложения.
В процессе Due Diligence анализируется структура активов и пассивов предприятия, доходы и расходы, дебиторская и кредиторская задолженность, банковские займы, система финансового контроля и планирования, полнота управленческой информации и качество отчетности.
Due Diligence выявляет необычные и несвойственные бизнес-операции, анализирует внутригрупповые обороты и их влияние на финансовые результаты деятельности компании. Особое внимание при проведении Due Diligence уделяется анализу денежных потоков и ликвидности текущих операций, а также факторам, способным их усилить или ослабить в ближайшей перспективе.
Подготовка и анализ финансовой модели
Финансовая модель – это обобщающий документ, отражающий прогнозируемые объемы доходов и расходов на конкретный период. Финансовая модель является частью бизнес-плана и демонстрирует ценное выражение всех ключевых аспектов из других разделов проекта.
Подтверждение операционных планов независимыми экспертами является обязательным условием при выходе компании на IPO, для привлечения внешних займов и при заключении сделок M&A.
Наши услуги включают подтверждение математической корректности и последовательности финансовых прогнозов, а также проверку соответствия учетных политик, используемых при планировании, финансовой отчетности.
Результаты работы оформляются разными отчетами: Выводом на основании ISA (Международных стандартов аудита), Письмом-подтверждением (Comfort Letter), Отчетом о рабочем капитале (Working Capital Report), Отчетом по результатам процедур due diligence.
Сопровождение процессов реструктуризации
Реструктуризация бизнеса необходима для расширения, выхода на новые рынки или для оперативного решения проблемных ситуаций и оздоровления бизнеса. Мы оказываем квалифицированную финансовую, налоговую и правовую поддержку каждому этапу реструктуризации бизнеса.
В рамках данной практики мы осуществляем:
- анализ финансового состояния и бизнес-процессов для определения необходимости и путей реструктуризации;
- разработку плана реструктуризации бизнеса и сопровождение его реализации;
- сопровождение сделок слияний и поглощений (M&A) и других видов реорганизации;
- формирование стратегии перераспределения функциональных обязанностей в компании с целью повышения эффективности бизнеса;
- сопровождение процессов рефинансирования корпоративного долга;
- разработку и оптимизацию бизнес-моделей;
- разработка и внедрение альтернативных стратегий развития бизнеса.
Услуги поддержки инвестиций
Услуги поддержки инвестиций предусматривают применение набора практических инструментов, которые помогут в процессе инвестирования как инвестору, так и компании-объекту инвестирования.
Для инвесторов мы предлагаем:
- пред-инвестиционное консультирование и подготовку презентации компании;
- поддержку в поиске компаний-объектов приобретения;
- структурирование сделки и налоговое планирование;
- профессиональную помощь в ходе транзакции;
- поддержку в получении сопутствующего долгового финансирования;
- постинвестиционный аудит и мониторинг приобретенных в Республике Беларусь объектов;
- оценку эффективности инвестиций;
- аутсорсинг бухгалтерского и налогового учета и отчетности;
- разработка стратегии выхода из бизнеса и услуги по возврату инвестиций.
Для компаний – объектов инвестирования мы предоставляем следующие услуги:
- пред-инвестиционное консультирование и Vendor due diligence
- подтверждение личностей владельцев бизнеса и деловой репутации бизнеса
- поддержка инвестиционного процесса и презентация инвесторам
- структурирование и налоговая оптимизация;
- независимую оценку и финансовое моделирование;
- аудит и управленческую отчетность;
- услуги независимых директоров;
- построение системы внутренних контролей.